Chapitre 5 · Mission 4 · 1982–2001
Les frais : TER, courtage, spreads, change
TER : le coût annuel d'un fonds, prélevé chaque jour sur sa valeur. Vous ne le voyez pas passer, mais vous le payez.
Va avec la mission 4 : The silent enemy: costs.
L'idée
En bref
- 1TER : le coût annuel d'un fonds, prélevé chaque jour sur sa valeur. Vous ne le voyez pas passer, mais vous le payez.
- 2Frais de courtage : payés à chaque achat ou vente (fixes, par ex. 1 $US, ou en %, par ex. 0,20 % avec un minimum de 15 $US).
- 3Écart achat-vente (spread) : la différence entre le prix d'achat et le prix de vente, un coût caché à chaque opération.
- 4Frais de change : une marge prélevée lors de la conversion de devises, souvent 0,25–1 % par opération.
- 5Droits de garde et conseil : des pourcentages annuels sur tout ce que vous détenez.
- 6Point clé : les frais aussi se composent. 1,5 % par an est prélevé chaque année, y compris sur ce que vous aviez déjà gagné.
Dans les données
Ce que montre l'histoire
Les mêmes actions US avec les frais annuels de chaque plateforme, 1928–1949
Données réelles, de janvier 1928 à décembre 1949 : des années antérieures à toute mission, donc rien n'est dévoilé. Rendements mensuels de Robert Shiller et Aswath Damodaran.
Chiffres réels
Les chiffres
Terminez les missions 3 et 4 pour voir ces chiffres réels.
À retenir
L'essentiel
Terminez les missions 3 et 4 pour voir l'essentiel à retenir.
Entraînement, sans note
Quiz
1. 50 000 $US dans un fonds avec un TER de 1,5 % au lieu de 0,1 % : combien payez-vous en plus la première année ?
2. Pourquoi 1,5 % par an coûte-t-il bien plus que 1,5 × 20 = 30 % sur 20 ans ?