Chapitre 6 · Toujours ouvert · partie libre avec impôts
Impôts et liquidité
Plus-value : le bénéfice entre ce que vous avez payé et le prix de vente. Dans la plupart des pays, elle n'est imposée qu'au moment de la vente.
L'idée
En bref
- 1Plus-value : le bénéfice entre ce que vous avez payé et le prix de vente. Dans la plupart des pays, elle n'est imposée qu'au moment de la vente.
- 2Reporter l'impôt a de la valeur : tant que vous ne vendez pas, l'argent qui ira un jour au fisc continue de travailler pour vous.
- 3Chaque vente « réalise » la plus-value : entrer et sortir sans cesse vous fait payer l'impôt plus tôt et plus souvent.
- 4Liquidité : la rapidité et le faible coût avec lesquels un placement se transforme en argent disponible. Un ETF se vend en quelques secondes ; un logement prend des mois, et l'achat plus la revente coûtent environ 15 % dans le jeu.
- 5L'argent dont vous aurez bientôt besoin ne doit pas être placé dans un actif peu liquide ou volatil.
- 6Point de comparaison (benchmark) : comparez votre résultat à l'alternative simple (par ex. un indice auquel vous n'auriez jamais touché). Sans cela, impossible de distinguer le talent d'un marché simplement en hausse.
Dans les données
Ce que montre l'histoire
Actions US avec un impôt de 20 % sur les gains : payé chaque année, ou une fois à la fin, 1928–1949
Données réelles, de janvier 1928 à décembre 1949 : des années antérieures à toute mission, donc rien n'est dévoilé. Rendements mensuels de Robert Shiller et Aswath Damodaran.
Chiffres réels
Les chiffres
Terminez les missions 1, 2 et 5 pour voir ces chiffres réels.
À retenir
L'essentiel
- C'est pourquoi le meilleur plan avec le recul bat à peine la stratégie « acheter et conserver » : chaque mouvement paie l'impôt.
- Dans le jeu, un logement demande au moins 20 000 $US, coûte 10 % à l'achat et 5 % à la vente, et l'argent arrive 6 mois après la vente.
- Dans la vraie vie, les comptes à fiscalité avantageuse (épargne retraite et autres, selon les pays) sont le premier endroit à regarder.
2 autres points à retenir se débloquent à mesure que vous terminez des missions.
Entraînement, sans note
Quiz
1. Vous achetez pour 10 000 $US et vendez pour 15 000 $US, avec 20 % d'impôt. Combien vous reste-t-il ?
2. Votre portefeuille a gagné 8 % cette année. Que vous manque-t-il pour juger ce résultat ?