À propos de The Investor's Time Machine
Créé par Miguel Rodriguez, économiste avec 15 ans d'expérience en transformation et en conseil, qui voulait un jeu pour apprendre à investir avec l'histoire réelle.
Il s'adresse à toute personne qui débute : aucune connaissance requise, aucune règle propre à un pays, et chaque mot nouveau est expliqué au survol ou au toucher.
Le jeu se trouve à l'adresse www.investortimemachine.com. Il est gratuit et sans compte.
Un jeu éducatif, pas un conseil financier. Rien ici ne recommande un placement, et les rendements passés ne prédisent pas les rendements futurs.
D'où vient chaque chiffre
Chaque rendement, prix et chiffre d'inflation du jeu vient de ces sources, 1928–2025. Rien n'est inventé.
- Robert Shiller, Yale University (s'ouvre dans un nouvel onglet)
Les actions américaines (S&P 500, dividendes compris), le taux des bons du Trésor à 10 ans et l'inflation (CPI), chaque mois depuis 1928.
- Aswath Damodaran, NYU Stern (s'ouvre dans un nouvel onglet)
Les rendements annuels des bons du Trésor à 3 mois (le marché monétaire), des obligations d'entreprises (Baa), des prix des logements américains et de l'or avant 1968.
- datasets/gold-prices (s'ouvre dans un nouvel onglet)
Le prix mensuel de l'or depuis 1968.
Les 156 articles sont réels et datés, chacun avec sa source (un journal, la Réserve fédérale, un gouvernement ou une page d'encyclopédie), et écrits comme un journal de l'époque l'aurait fait, sans savoir la suite. Les données mensuelles sont vérifiées année par année avec une seconde source, et chaque chiffre des leçons est recalculé automatiquement à partir des données.
Comment le jeu fonctionne, et ce qu'il simplifie
- Des pas mensuels. Le temps avance d'un mois à la fois. Les prix des actions de Shiller sont des moyennes sur chaque mois : un krach d'un seul jour comme le lundi noir paraît donc plus petit qu'il ne l'a été ce jour-là.
- Obligations. Le rendement mensuel des obligations à 10 ans est calculé à partir du taux à 10 ans : une obligation qui verse le taux du mois précédent, réévaluée au taux de ce mois, plus un mois d'intérêts.
- Des chiffres annuels répartis sur les mois. Les T-bills, les obligations d'entreprises, les prix des logements et l'or avant 1968 ne sont disponibles qu'année par année : le rendement de chaque année est donc réparti de façon égale sur ses 12 mois.
- Liquide. L'argent que vous ne placez pas reste en liquide « sous le matelas » : il ne rapporte rien et perd du pouvoir d'achat avec l'inflation. Le marché monétaire (T-bills) est le placement qui rapporte des intérêts.
- Frais. Vous choisissez où investir une fois par partie : Courtier en ligne + ETF indiciels, Banque traditionnelle, Conseiller + fonds actifs. Chacun a des frais d'ordre réalistes, des spreads (l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente), des frais annuels de fonds et, pour la banque et le conseiller, des frais annuels sur tout ce que vous détenez.
- Impôts. Un taux unique sur les gains nets de l'année quand vous vendez, fixé par chaque mission. Les pertes de la même année s'imputent sur les gains. Aucune règle propre à un pays.
- Immobilier. Les prix seulement (le loyer peut être compté en option). Acheter un logement coûte 10 %, le vendre 5 %, l'entretien est de 1 % par an, et l'argent d'une vente arrive 6 mois plus tard.
- Or. La détention privée d'or a été interdite aux États-Unis de 1933 à 1974 (décret 6102) : pendant ces années, on ne peut pas acheter d'or, et l'or détenu en avril 1933 est remis à la valeur de ce mois.
- Dollars. Tous les montants sont en dollars américains, et les placements sont américains.
- Pas d'avenir. Le jeu ne montre jamais ce qui se passe après la date où vous êtes : ni dans l'actualité, ni dans les prix, ni dans les leçons.