Capítulo 6 · Disponible siempre · juego libre con impuestos
Impuestos y liquidez
Plusvalía: la ganancia entre lo que pagaste y el precio al que vendes. En la mayoría de los países solo tributa cuando vendes.
La idea
En resumen
- 1Plusvalía: la ganancia entre lo que pagaste y el precio al que vendes. En la mayoría de los países solo tributa cuando vendes.
- 2Aplazar los impuestos tiene valor: mientras no vendes, el dinero que algún día irá a impuestos sigue trabajando para ti.
- 3Cada venta «materializa» la ganancia: entrar y salir del mercado te hace pagar impuestos antes y más a menudo.
- 4Liquidez: lo rápido y barato que puedes convertir una inversión en efectivo. Un ETF se vende en segundos; una vivienda tarda meses y, entre comprar y vender, cuesta alrededor de un 15 % en el juego.
- 5El dinero que vas a necesitar pronto no debería estar en algo poco líquido o volátil.
- 6Referencia: compara tu resultado con la alternativa sencilla (p. ej., un índice que nunca tocaste). Sin ella no puedes distinguir el acierto de un mercado al alza.
En los datos
Lo que muestra la historia
Acciones de EE. UU. con un impuesto del 20 % sobre las ganancias: pagado cada año o una vez al final, 1928–1949
Datos reales, de enero de 1928 a diciembre de 1949: años anteriores a cualquier misión, así que no se desvela nada. Rentabilidades mensuales de Robert Shiller y Aswath Damodaran.
Cifras reales
Las cifras
Termina las misiones 1, 2 y 5 para ver estas cifras reales.
Para recordar
Ideas clave
- Por eso el mejor plan a posteriori apenas supera a comprar y mantener: cada movimiento paga impuestos.
- En el juego, una vivienda necesita al menos 20.000 US$, cuesta un 10 % comprarla y un 5 % venderla, y el dinero llega 6 meses después de vender.
- En la vida real, las cuentas con ventajas fiscales (planes de pensiones y cuentas de jubilación, según el país) son el primer lugar donde mirar.
Se desbloquean 2 ideas clave más a medida que terminas misiones.
Práctica, sin nota
Cuestionario
1. Compras por 10.000 US$ y vendes por 15.000 US$ con un 20 % de impuestos. ¿Con cuánto te quedas?
2. Tu cartera ha ganado un 8 % este año. ¿Qué falta para valorarlo?