Capítulo 5 · Misión 4 · 1982–2001
Costes: TER, comisiones, diferenciales, divisas
TER (gastos corrientes del fondo): el coste anual de un fondo, que se descuenta cada día de su valor. No ves el cargo, pero lo pagas.
Va con la misión 4: The silent enemy: costs.
La idea
En resumen
- 1TER (gastos corrientes del fondo): el coste anual de un fondo, que se descuenta cada día de su valor. No ves el cargo, pero lo pagas.
- 2Comisión por operación: la pagas cada vez que compras o vendes (fija, p. ej. 1 US$, o un porcentaje, p. ej. 0,20 % con un mínimo de 15 US$).
- 3Diferencial de compraventa (spread): la diferencia entre el precio de compra y el de venta, un coste oculto en cada operación.
- 4Comisión de cambio de divisa: un margen que se cobra al convertir dinero, a menudo del 0,25–1 % por operación.
- 5Custodia y asesoramiento: porcentajes anuales sobre todo lo que tienes.
- 6Clave: los costes también se acumulan con interés compuesto. Un 1,5 % anual se cobra cada año, también sobre lo que ya habías ganado.
En los datos
Lo que muestra la historia
Las mismas acciones de EE. UU. con los costes anuales de cada plataforma, 1928–1949
Datos reales, de enero de 1928 a diciembre de 1949: años anteriores a cualquier misión, así que no se desvela nada. Rentabilidades mensuales de Robert Shiller y Aswath Damodaran.
Cifras reales
Las cifras
Termina las misiones 3 y 4 para ver estas cifras reales.
Para recordar
Ideas clave
Termina las misiones 3 y 4 para ver las ideas clave.
Práctica, sin nota
Cuestionario
1. 50.000 US$ en un fondo con un TER del 1,5 % en lugar del 0,1 %: ¿cuánto pagas de más el primer año?
2. ¿Por qué un 1,5 % anual cuesta mucho más que 1,5 × 20 = 30 % en 20 años?