Capítulo 7 · Misión 3 · 2000–2009
Diversificación
Diversificar es repartir el dinero entre inversiones que no se mueven a la vez.
La idea
En resumen
- 1Diversificar es repartir el dinero entre inversiones que no se mueven a la vez.
- 2La correlación mide si dos inversiones se mueven juntas, de +1 (siempre juntas) a −1 (siempre en sentido contrario). Lo que ayuda es combinar correlaciones bajas o negativas.
- 3No se trata de tener muchas cosas, sino cosas distintas: 20 acciones tecnológicas son una sola apuesta repetida 20 veces.
- 4Rebalancear: volver de vez en cuando a tu reparto objetivo. Te obliga a vender lo que subió y comprar lo que bajó.
- 5El límite: en una crisis grave, muchas inversiones caen a la vez. La diversificación suaviza las caídas; no las elimina.
En los datos
Lo que muestra la historia
100 % acciones, 100 % bonos o 60 % acciones y 40 % bonos, 1928–1949
Datos reales, de enero de 1928 a diciembre de 1949: años anteriores a cualquier misión, así que no se desvela nada. Rentabilidades mensuales de Robert Shiller y Aswath Damodaran.
Cifras reales
Las cifras
Termina la misión 3 para ver estas cifras reales.
Para recordar
Ideas clave
Termina la misión 3 para ver las ideas clave.
Práctica, sin nota
Cuestionario
1. ¿Están diversificadas 10 acciones de bancos?
2. Tu 60/40 se ha convertido en un 70/30 después de que subieran las acciones. ¿Qué hace el rebalanceo?