Kapitel 5 · Mission 4 · 1982–2001
Kosten: TER, Gebühren, Spreads, Währung
TER (laufende Fondskosten): die jährlichen Kosten eines Fonds, die täglich von seinem Wert abgezogen werden. Du siehst die Abbuchung nicht, aber du zahlst sie.
Gehört zu Mission 4: The silent enemy: costs.
Die Idee
Kurz gesagt
- 1TER (laufende Fondskosten): die jährlichen Kosten eines Fonds, die täglich von seinem Wert abgezogen werden. Du siehst die Abbuchung nicht, aber du zahlst sie.
- 2Ordergebühr: fällt bei jedem Kauf oder Verkauf an (fest, z. B. 1 $, oder in Prozent, z. B. 0,20 % mit mindestens 15 $).
- 3Geld-Brief-Spanne (Spread): der Unterschied zwischen Kauf- und Verkaufskurs, versteckte Kosten bei jeder Order.
- 4Währungsumrechnungsgebühr: ein Aufschlag beim Umtausch von Geld, oft 0,25–1 % pro Order.
- 5Depot- und Beratungsgebühren: jährliche Prozentsätze auf alles, was du hältst.
- 6Der entscheidende Punkt: Auch Kosten haben einen Zinseszinseffekt. 1,5 % pro Jahr werden jedes Jahr abgezogen, auch von dem, was du bereits verdient hattest.
In den Daten
Was die Geschichte zeigt
Dieselben US-Aktien mit den jährlichen Kosten jeder Plattform, 1928–1949
Echte Daten, Januar 1928 bis Dezember 1949: Jahre vor jeder Mission, damit nichts verraten wird. Monatsrenditen von Robert Shiller und Aswath Damodaran.
Echte Zahlen
Die Zahlen
Beende die Missionen 3 und 4, um diese echten Zahlen zu sehen.
Zum Merken
Kernaussagen
Beende die Missionen 3 und 4, um die Kernaussagen zu sehen.
Übung, ohne Wertung
Quiz
1. 50.000 $ in einem Fonds mit 1,5 % TER statt 0,1 %: Wie viel zahlst du im ersten Jahr mehr?
2. Warum kosten 1,5 % pro Jahr über 20 Jahre viel mehr als 1,5 × 20 = 30 %?