Capítulo 5 · Missão 4 · 1982–2001
Custos: TER, taxas, spreads, câmbio
TER: o custo anual de um fundo, descontado todos os dias do valor dele. Você não vê a cobrança, mas paga.
Acompanha a missão 4: The silent enemy: costs.
A ideia
Em resumo
- 1TER: o custo anual de um fundo, descontado todos os dias do valor dele. Você não vê a cobrança, mas paga.
- 2Taxa de corretagem: paga a cada compra ou venda (fixa, por exemplo US$ 1, ou um percentual, por exemplo 0,20% com mínimo de US$ 15).
- 3Spread (diferença entre compra e venda): a diferença entre o preço de compra e o de venda, um custo escondido em cada operação.
- 4Taxa de conversão de moeda: uma margem cobrada ao converter dinheiro, muitas vezes de 0,25–1% por operação.
- 5Custódia e assessoria: percentuais anuais sobre tudo o que você tem.
- 6Ponto-chave: os custos também se acumulam como juros compostos. 1,5% ao ano é cobrado todo ano, inclusive sobre o que você já tinha ganhado.
Nos dados
O que a história mostra
As mesmas ações dos EUA com os custos anuais de cada plataforma, 1928–1949
Dados reais, de janeiro de 1928 a dezembro de 1949: anos anteriores a qualquer missão, então nada é revelado. Retornos mensais de Robert Shiller e Aswath Damodaran.
Números reais
Os números
Termine as missões 3 e 4 para ver estes números reais.
Para lembrar
Pontos-chave
Termine as missões 3 e 4 para ver os pontos-chave.
Prática, sem nota
Quiz
1. US$ 50.000 num fundo com TER de 1,5% em vez de 0,1%: quanto você paga a mais no primeiro ano?
2. Por que 1,5% ao ano custa muito mais que 1,5 × 20 = 30% em 20 anos?