Sobre The Investor's Time Machine
Feito por Miguel Rodriguez, economista com 15 anos em transformação e consultoria, que queria um jogo que ensinasse a investir com a história real.
É para quem está começando: não precisa saber nada, não há regras de nenhum país, e cada palavra nova é explicada ao passar o mouse ou tocar nela.
O jogo fica em www.investortimemachine.com. É grátis e não precisa de conta.
Um jogo educativo, não uma recomendação financeira. Nada aqui recomenda nenhum investimento, e retornos passados não preveem os futuros.
De onde vem cada número
Cada retorno, preço e dado de inflação do jogo vem destas fontes, 1928–2025. Nada é inventado.
- Robert Shiller, Yale University (abre em uma nova aba)
Ações dos EUA (S&P 500, com dividendos), o rendimento do título do Tesouro de 10 anos e a inflação (CPI), todo mês desde 1928.
- Aswath Damodaran, NYU Stern (abre em uma nova aba)
Retornos anuais dos T-bills de 3 meses (o mercado monetário), títulos corporativos (Baa), preços de imóveis nos EUA e ouro antes de 1968.
- datasets/gold-prices (abre em uma nova aba)
O preço mensal do ouro desde 1968.
As 156 notícias são reais e datadas, cada uma com sua fonte (um jornal, o Federal Reserve, um governo ou uma página de enciclopédia), e escritas como um jornal da época escreveria, sem saber o que veio depois. Os dados mensais são conferidos ano a ano com uma segunda fonte, e cada número das lições é recalculado automaticamente a partir dos dados.
Como o jogo funciona e o que ele simplifica
- Passos mensais. O tempo avança um mês por vez. Os preços das ações de Shiller são médias de cada mês, então uma queda de um único dia como a Segunda-feira Negra parece menor do que foi naquele dia.
- Títulos. O retorno mensal dos títulos de 10 anos é calculado a partir do rendimento de 10 anos: um título que paga o rendimento do mês anterior, reavaliado pelo rendimento deste mês, mais um mês de juros.
- Números anuais divididos pelos meses. T-bills, títulos corporativos, preços de imóveis e ouro antes de 1968 só existem ano a ano, então o retorno de cada ano é dividido igualmente pelos seus 12 meses.
- Dinheiro parado. O dinheiro que você não investe fica parado “debaixo do colchão”: não rende nada e perde poder de compra com a inflação. O mercado monetário (T-bills) é o investimento que rende juros.
- Custos. Você escolhe onde investir uma vez por jogo: Corretora online + ETFs de índice, Banco tradicional, Assessor + fundos ativos. Cada uma tem taxas por ordem realistas, spreads (a diferença entre o preço de compra e o de venda), custos anuais de fundos e, no banco e no assessor, uma taxa anual sobre tudo o que você tem.
- Impostos. Uma alíquota única sobre os ganhos líquidos do ano quando você vende, definida por cada missão. Perdas no mesmo ano são descontadas dos ganhos. Não há regras de nenhum país.
- Imóveis. Só preços (o aluguel pode ser contado como opção). Comprar um imóvel custa 10%, vendê-lo 5%, a manutenção é 1% ao ano, e o dinheiro de uma venda chega 6 meses depois.
- Ouro. A posse privada de ouro foi proibida nos EUA de 1933 a 1974 (Ordem Executiva 6102), então nesses anos não se pode comprar ouro, e o ouro que você tiver em abril de 1933 é entregue pelo valor daquele mês.
- Dólares. Todos os valores estão em dólares americanos, e os investimentos são americanos.
- Sem futuro. O jogo nunca mostra o que acontece depois da data em que você está: nem nas notícias, nem nos preços, nem nas lições.