Kapitel 1 · Mission 1 · 1950–1959
Inflation und Zinseszins
Inflation ist der allgemeine Anstieg der Preise. In den USA wird sie mit dem CPI (Verbraucherpreisindex) gemessen: dem Preis eines typischen Warenkorbs, den ein Haushalt kauft.
Gehört zu Mission 1: Compound interest vs. inflation.
Die Idee
Kurz gesagt
Inflation
- 1Inflation ist der allgemeine Anstieg der Preise. In den USA wird sie mit dem CPI (Verbraucherpreisindex) gemessen: dem Preis eines typischen Warenkorbs, den ein Haushalt kauft.
- 2Geld, dessen Betrag gleich bleibt, verliert an Wert: Bei 3 % Inflation bekommst du für 100 $ nur noch so viel wie ein Jahr zuvor für 97 $.
- 3Die nominale Rendite ist die Zahl auf deinem Konto. Die reale Rendite ist das, was du dir nach Abzug der Inflation dafür kaufen kannst. Faustregel: real ≈ nominal − Inflation. Genau: (1 + nominal) ÷ (1 + Inflation) − 1.
- 4Im Spiel: Vermögen (blau) ist nominal, Kaufkraft (orange, gestrichelt) ist real.
Zinseszins
- 1Du erzielst Erträge auf deine früheren Erträge. Endwert = Startbetrag × (1 + r)^Jahre.
- 272er-Regel: 72 ÷ jährliche Rendite = Jahre, bis sich dein Geld verdoppelt. Bei 6 % → 12 Jahre, bei 10 % → etwa 7.
- 3Dieselbe Regel gilt für die Inflation: Bei 3 % Inflation verliert ungenutztes Geld in etwa 24 Jahren die Hälfte seiner Kaufkraft.
- 4Die Zeit zählt mehr als die Rendite: In den letzten Jahren beschleunigt sich der Effekt.
In den Daten
Was die Geschichte zeigt
10.000 $ ab Januar 1928: angelegt oder als Bargeld behalten
Echte Daten, Januar 1928 bis Dezember 1949: Jahre vor jeder Mission, damit nichts verraten wird. Monatsrenditen von Robert Shiller und Aswath Damodaran.
Echte Zahlen
Die Zahlen
Beende Mission 1, um diese echten Zahlen zu sehen.
Zum Merken
Kernaussagen
Beende Mission 1, um die Kernaussagen zu sehen.
Übung, ohne Wertung
Quiz
1. Wie lange dauert es bei 7 % pro Jahr, bis sich dein Geld verdoppelt?
2. Dein Sparkonto zahlt 1 % und die Inflation liegt bei 3 %. Gewinnst oder verlierst du Kaufkraft?
3. Warum hat die Matratze Geld verloren, obwohl die 10.000 $ noch da waren?